【朝刊】2026年1月10日【FX初心者】ドル円は上昇。米雇用統計

　1月5日より、本格的に動き始めましたが、米雇用統計の結果はまちまちで、今月FOMCの利下げ観測は後退しました。また、今月の日銀政策決定会合での金利維持が報道されました。これらにより、ドル円は158円付近（一時突破）まで上昇しました。

　＊当サイトは個人の見解です。投資判断は各人の判断で行ってください。

ここまで

11/12　米政府閉鎖終了
12/10　米FOMC　-0.25%利下げ　3.50-3.75%
12/19　日銀　+0.25%利上げ　0.75%
1/9　米9月雇用統計　非農業部門雇用者変化数　5.0万人　失業率 4.4%

FedWatch　1月　0.25利下げ　5.6% (前日 11.6%)　
　　　　　次回利下げ　6月
　　　　　最終目標　2.75-3.00%

＊米雇用統計の結果で利下げ観測後退

ファンダメンタルズ
テクニカル分析
1. 通貨強弱
2. チャート分析
シナリオ構築
1. 月・週単位の見通し（スイング向け）
まとめ

ファンダメンタルズ

朝のニュース

【今朝の注目】
米雇用統計受けFOMCは金利据え置きへ、警戒緩めず－市場関係者の見方

日銀は今月会合で成長率見通しを引き上げ、政策金利は維持へ－関係者

トランプ関税巡る最高裁判断は持ち越し、次回意見公表日は14日

ソフトバンクGとOpenAI、SBエナジーに10億ドル投資-事業拡大支援

【日本市況】日経平均800円超高､米指標やファストリ好感－長期債下落
　9日の日本市場では株式が反発し、日経平均株価は800円超上昇して終えた。米国で雇用市場の減速懸念が後退したことや為替の円安が好感されたほか、業績予想を上方修正したファーストリテイリングの急伸も相場を押し上げた。
　米金利上昇が重しとなり、債券は中長期債が下落。円の対ドル相場は157円台半ばに下げ幅を広げた。

【欧州市況】利下げ観測手掛かりに英国債上昇－株は反発、最高値更新
　9日の欧州債市場では英国債が5日続伸。幅広い年限で上昇した。10年債は週間ベースで4月以来の大幅高となる勢いだ。
　欧州株は反発、最高値を更新した。台湾積体電路製造（TSMC）の明るい見通しを手掛かりにテクノロジー株が上昇。ストックス欧州600指数は1％上昇して取引を終えた。

米国市況

【米国市況】円売られ一時158円台、高市氏が衆院解散検討の報道で

株式　
　米国株式市場は上昇。人工知能（AI）関連銘柄以外にも買いが広がった。
　S&P500種株価指数は0.6%上昇と、終値で最高値を更新。ナスダック100指数は1%上昇した。トランプ関税に関する最高裁の判断が見送りとなったことで、マテルやデッカーズ・アウトドアなどの消費関連銘柄が売られ、株価は一時下げる場面もあった。だが、その後は持ち直し、小型株中心のラッセル2000指数とダウ工業株30種平均も最高値で終えた。買いは大型テクノロジー株にとどまらず、株高の裾野が広がった。

債権
　米国債相場は長期債がアウトパフォーム。強弱まちまちの雇用統計で1月の金利据え置き観測が強まり、2年債利回りは上昇した。

為替
　9日のニューヨーク外国為替市場では、円が対ドルで158円台に下落した。高市早苗首相が23日召集が予定される通常国会の冒頭で衆院を解散する検討に入ったとの読売新聞の報道に反応した。
　円は対ドルで一時0.8%安の158円18銭まで売られ、2025年1月以来の安値をつけた。さらに下げれば、25年1月10日に記録した158円87銭を試すことになる。

原油
　ニューヨーク原油は続伸。週間では6月以来最長となる3週連続高となった。イラン政府が広がる抗議活動の鎮圧を試みる一方、トランプ米大統領はデモ隊が攻撃されれば報復も辞さないと表明した。

金（ゴールド）
　ニューヨーク金相場は上昇。週間ベースでもプラスで終えた。12月の米雇用統計を受けて今月の追加利下げ観測が事実上消滅したものの、市場では今年2回の利下げが依然織り込まれている。利息を生まない金投資にとって、金利の低下は追い風となる。
＞＞利下げ観測が進むと金は上昇しやすい。

経済指標

前日の主要な経済指標の結果

米雇用者数、12月は予想下回る5万人増－失業率は4.4%に低下

9日
22:30　米　12月非農業部門雇用者数変化(前月比)　前回 6.4万人(5.6)　予想 7.0万人　結果 5.0万人
22:30　米　12月失業率　前回 4.6%(4.5)　予想 4.5%　結果　4.4％
24:00　米　1月ミシガン大学消費者態度指数・速報値　前回 52.9　予想 53.5　結果 54.0

本日の主要な経済指標

テクニカル分析

通貨強弱

　上は、9日の通貨強弱。

チャート分析

　ドル円の日足チャート。1/10　6:00のレートは157.88。上のラインの157.9を一時突破しました。意識されるラインに到達したので来週注目します。下のラインの154.34。

　ドル円の週足。1月5日の週は陽線。2025年1月から4月後半まで下落、その後上昇となり、158円付近で上値を抑えられた状況です。

1月　トランプ大統領就任　
4月　トランプ関税発表、後半に緩和
8月　米雇用統計悪化　その後2か月レンジ。AI高騰
10月　高市総裁および首相に就任
11月　ハイテク関連のAIバブル懸念

シナリオ構築

＊当サイトは個人の見解です。投資判断は各人の判断で行ってください。

月・週単位の見通し（スイング向け）

シナリオ①　要因から考える

　9日終了時点でドル円は158円手前で注目されるライン。
米　新規失業保険申請件数　12月は11月より減少傾向　ややドル高要因
米　非農業部門雇用者数　12月は11月より減少、予想下　ややドル安要因
米　失業率　12月は11月より減少、予想下　ややドル高要因

米労働環境はさほど悪くない印象。来週のCPIの結果に注目します。

シナリオ②　地政学リスク

・地政学リスク進む。＞＞安全通貨、安全資産への退避　ドル、スイスフラン、金の高騰
これらは頭の片隅に「可能性」としてインプットする。